PRISKA ELISABET MANAFE Pengarang ANTHON SIMON YOHANIS KERIHI Dosen Pembimbing 1 YOHANES DEMU Dosen Pembimbing 2 Anthon Simon Yohanis Kerihi Ketua Penguji Yohanes Demu Penguji 1 Apriana H.J. Fanggidae Penguji 2

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh Free Cash Flow, Retained Earnings Dan Firm Size secara persial dan simultan. Metode penelitian menggunakan pendekatan metode kuantitatif. Penarikan sampel penelitian menggunakan metode purposive sampling yang mendapatkan hasil 9 perusahaan manufaktur sektor industri dasar dan kimia yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Teknik analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah regresi data panel. Penelitian ini menggunakan data laporan keuangan tahunan dari tahun 2018-2022 untuk setiap variabel penelitian. Hasil penelitian ini membuktikan bahwa variabel Free Cash Flow tidak berpengaruh terhadap dividend payout ratio. Sedangkan variabel Retained Earnings Dan Firm Size berpengaruh terhadap dividend payout ratio. Hasil uji F secara simultan terdapat pengaruh yang signifikan antara Free Cash Flow, Retained Earnings Dan Firm Size terhadap Dividend Payout Ratio. Kata Kunci: Free Cash Flow, Retained Earnings, Firm Size, Dividend Payout Ratio, Bursa Efek Indonesia.