Sevanya Eunike Lado Pengarang Maria Indriyani Hewe Tiwu, SE.,M.Sc Dosen Pembimbing 1 Novi Theresia Kian, SE., M.SE Dosen Pembimbing 2 Fransina W. Ballo, SE., ME Ketua Penguji Novi Theresia Kian, SE., M.SE Penguji 2 Maria Indriyani Hewe Tiwu Penguji 1

Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh Covid 19 yang berdampak pada depresiasi rupiah terhadap dollar Amerika Serikat selanjutnya berdampak pada harga saham. Studi kasus pada penelitian ini adalah harga saham sektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia mulai dari 1 Maret – 31 Agustus 2020 Populasi yang diambil dalam penelitian ini adalah sektor perbankan yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia. Metode pengambilan sampel menggunakan purposive sampling sehingga jumlah sampel yang diperoleh sebanyak 4 perusahaan yang merupakan Perbankan BUMN. Pengumpulan data dilakukan dengan dokumentasi terhadap data yang sudah dipublikasikan oleh Bursa Efek Indonesia. Reaksi investor terhadap informasi depresiasi rupiah terhadap dollar Amerika dapat dilihat dari abnormal return saham pada 7 hari sebelum dan 7 hari setelah informasi depresiasi rupiah terhadap dollar Amerika Serikat. Metode yang digunakan adalah metode Event Study dengan teknik analisis data One Sample T-Test dan Paired Test. Kesimpulan dari hasil penelitian dan analisi data dari 4 perusahaan perbankan BUMN yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama window periode, yaitu ditemukan tidak terdapat perbedaan Average Abnormal Return sebelum depresiasi rupiah terhadap dollar Amerika Serikat (event) dan setelah depresiasi rupiah terhadap dollar Amerika Serikat (event). Dan dari analisis paired t-test menunjukan harga saham sebelum event tidak mempengaruhi harga saham setelah event, hasil ini menunjukan bahwa pasar ini adalah pasar setengah kuat menurut teori Efficiency Market Hypothesis. Kata Kunci : Abnormal Return, Average Abnormal Return, Event Study, Depresiasi Rupiah, Saham Perbankan BUMN , Efficiency Market Hypothesis.